日前，妙可蓝多发布了《关于控股股东增持计划实施结果的公告》，公告显示，截至2024年3月1日，内蒙古蒙牛乳业（集团）股份有限公司（简称“蒙牛乳业”）通过上海证券交易所交易系统累计增持妙可蓝多股份约690万股，占妙可蓝多目前股份总数的1.34%，增持金额约为1.25亿元，增持数量已超过相关增持计划数量下限，且增持实施期限届满，相关增持计划实施完毕。
本次增持后，蒙牛乳业持有妙可蓝多约为1.87569222亿股股份，占公司目前股份总数的比例为36.51%。
为何蒙牛乳业大举增持妙可蓝多的股份？
对此，妙可蓝多方面在公告中明确表示，这是基于对公司未来持续稳定发展的信心和长期投资价值的认可。
近年来，由于国民收入水平不断提升，消费多元化趋势愈加明显、青少年和儿童对奶酪这一品类认可度高等原因，中国奶酪市场呈现出快速增长的趋势，市场潜力巨大。
正如中国奶业协会会长、中国工程院院士李德发所言，由于消费升级和青少年对新鲜事物的追求，加之国内乳制品生产企业综合水平比肩国际先进，终端销售渠道成熟等原因，我国奶酪产品市场近年来发展迅速，中国正在成为全球奶酪消费增长的新动能。
但是，受到三年疫情的影响，奶酪行业快速发展态势一度受阻。然而，随着国家恢复和扩大消费政策措施的深入实施，旅游、娱乐业等服务型消费强力带动，居民购物需求加速释放，促进消费品供给成功转入正增长区间，尤其是进入2024年，民众消费信心得到进一步提振，我国消费市场也将进入快速发展轨道。
“消费是中国经济发展的一面镜子，2024年春节市场供需两旺折射出中国经济持续回升向好的态势。”南京大学产业经济学系主任吴福象说，进一步提高消费能力，改善消费条件，创新消费场景，释放消费潜力，将不断增强中国经济发展的内生动力和活力。
虽然奶酪的渗透率从2020年的23%增长到2022年的33.5%，从零食属性的角度看，目前奶酪的市场渗透率只跟口香糖差不多，远低于饼干、膨化食品等。
也就是说，国内人均奶酪消费水平依然处于低位，但随着消费需求持续发力，有望带动奶酪棒销售恢复，并进一步催动奶酪行业的规模扩张，在这个过程中，龙头企业无疑是最大的受益者。
众所周知，作为中国奶酪产业的开创者和引领者，妙可蓝多对促进奶酪在中国市场持续渗透和普及做出了独创性贡献。
从2015年起妙可蓝多正式进军奶酪产业，并不断探索开发适合国人口味的多元奶酪产品。短短五年之后，成为中国奶酪第一品牌。
近日，光大证券在研报中表示，从竞争格局来看，受消费环境影响，行业进行了一轮出清，妙可蓝多仍稳居奶酪行业第一的位置。
目前，妙可蓝多已形成四大产品系列——儿童营养零食、成人奶酪零食、家庭餐桌系列以及餐饮工业奶酪。产品包括奶酪棒、奶酪杯、奶酪条、奶酪片、马苏里拉奶酪、原制奶酪等多个品类。
当前奶酪行业渗透率仍较低，妙可蓝多当前的产品规划紧密围绕扩大消费群体和做大刚需消费场景进行，例如，常温奶酪棒进入量贩系统，借助渠道的快速扩张增加消费群体的触达；推出含奶酪的预制食品如黑金牛肉卷、冷冻欧包等，增加早午餐等消费场景。
值得关注的是，随着奶酪行业竞争日趋激烈，妙可蓝多正努力实施经营变革，一方面参与渠道重构，与零食量贩头部品牌达成战略合作；另一方面调整组织架构，推进创新品类开发。
一个普遍的共识是，中国奶酪产业未来要保持高速发展，推动奶酪向全场景生活必备品、零食转变是一个重要方向。
为此，2023年12月，妙可蓝多推出了小乳酪三角、四重奶酪玉米脆片等奶酪零食新品，全面丰富奶酪产品矩阵，拓展消费人群，进一步打开市场空间，预计将在2024年贡献一定收入增量。
过去，儿童零食奶酪棒这一大单品为代表的细分品类成为奶酪市场的核心引擎，如今，原制奶酪、奶酪+休闲零食、奶酪进中餐等成人奶酪细分品类和消费场景开始崛起，中国奶酪产业正在进入一个全新的发展阶段。
“随着奶酪行业进入全新的发展阶段，作为绝对龙头企业的妙可蓝多，自然会成为资本市场上的香饽饽。”业内人士表示，2024年整体消费复苏节奏将加快，影响奶酪消费场景和增速的外部环境因素也已基本消除，而且，妙可蓝多稳居奶酪零售市场市占率第一，基本面环比改善趋势确定性较强，长期来看业绩弹性空间较大。
